L’encours brut des créances en souffrance dans les banques béninoises s’établit à 209,8 milliards de FCFA à la fin du mois de septembre 2026, contre 164,4 milliards de FCFA un an plus tôt. Cette progression de 27,6 % sur douze mois porte le taux de dégradation brut du portefeuille bancaire national à 5,5 %, contre 4,4 % en septembre 2025. Après un sommet provisoire de 5,6 % observé durant les mois de juillet et d’août 2026, une légère amélioration s’est dessinée sous l’effet des actions de recouvrement menées par les établissements de crédit.
Malgré ce gonflement des impayés, la place financière de Cotonou conserve une solide capacité d’absorption des risques. En intégrant les provisions comptables et les dépréciations constituées par les établissements bancaires, le taux de dégradation net s’élève à 2,4 % en septembre 2026, en net repli par rapport aux 3,5 % enregistrés au mois d’août. La couverture des créances compromises par les provisions financières demeure robuste à plus de 58,0 %, s’alignant favorablement sur les exigences prudentielles régionales.
À l’échelle de l’Union Économique et Monétaire Ouest Africaine, où l’encours global des créances détériorées atteint 4 181,7 milliards de FCFA avec un taux de dégradation brut moyen de 10,3 %, le Bénin confirme sa résilience relative. Les créances compromises béninoises ne représentent que 5,02 % du total de la zone monétaire. Avec un taux brut de 5,5 % et un taux net de 2,4 %, le marché bancaire béninois affiche une qualité d’actifs nettement supérieure à la moyenne régionale dont le taux net s’établit à 4,6 %.
Les ressorts de la dégradation
Cette montée des risques de contrepartie s’explique par plusieurs facteurs croisés. Le principal moteur réside dans l’effet d’assaisonnement du portefeuille de crédit. La vive expansion des concours financiers accordés au secteur privé au cours des années 2024 et 2025 engendre aujourd’hui, avec le décalage habituel de 12 à 18 mois, une hausse mécanique des défauts de paiement chez les emprunteurs fragilisés.
Des tensions sectorielles ciblées accentuent également ces décalages de trésorerie. Dans le commerce transfrontalier, l’ajustement des flux d’échanges et les coûts logistiques pesant sur le fonds de roulement des entreprises. Dans les travaux publics, la lenteur des règlements le long des chaînes de sous-traitance ralentit les remboursements. Dans l’agriculture, la volatilité des cours mondiaux du coton et de la noix de cajou perturbe les coopératives. Enfin, l’application rigoureuse des normes IFRS 9 et les contrôles prudents de la Commission Bancaire de l’UMOA imposent un déclassement immédiat des créances à risque.
Des perspectives solides
Si cette dégradation appelle une vigilance accrue des comités de risques, la solidité d’ensemble du système financier béninois n’est pas ébranlée. Fortes de ratios de solvabilité supérieurs au seuil minimal réglementaire de 11,5 %, les banques commerciales disposent des fonds propres nécessaires pour purger ces actifs toxiques tout en continuant de financer l’économie nationale.
Olivier ALLOCHEME
